欧洲市场如火如荼:“英国的撤退”很难平息,这可能会使经济疲软。让我们看看卡尼接下来能做什么。环境影响评估月度报告重新预测油价

周二(9月10日),英国央行行长卡尼(Carney)随后在一天内与英国对外关系协会(Foreign Relations Association)进行了对话。

卡尼早些时候表示,由于自去年底以来准备工作一直在进行,最糟糕的未达成协议的英国退出欧盟不会对英国经济造成此前认为的那样大的损害。

如果有一个无序的英国退出欧盟导致边境混乱和英国资产的抛售,英国国内生产总值估计将缩水5.5%。

另一方面,环评月度短期能源展望报告也是投资者需要关注的焦点。预计短期油价趋势将受到影响。

上周四,美国环境影响评估数据显示,原油和成品油库存全面下跌。尽管进口增加,原油库存连续第三周下降。

此外,美国石油钻井平台的数量已降至738个,为近两年来的最低水平。

回望亚洲时段,国际油价大幅波动,每桶58.12美元,当日上涨0.47%。据报道,石油分配目前为每桶62.84美元,当天上涨0.40%。

随着新任沙特能源部长暗示欧佩克+将继续减产,油价在一个多月内升至新高。

然而,其他产油国也表示承诺在未来减少产量。与此同时,国际贸易形势出现好转迹象,这将有利于需求前景。

美国石油上行阻力注意58.80-59.00区间;注意下部支架的线57.70,并在线56.50周围测试下部断裂材料。

在亚洲时段,欧元对美元汇率上升并回落,目前汇率为1.1044,当日下跌0.04%。

欧洲央行将于周四宣布9月利率会议的决议。预计将下调存款利率10个基点,甚至20个基点至-0.6%。

此外,该行可能会宣布一项新的QE计划,以显示其尽一切可能实现通胀目标的决心。

汇率的上行阻力集中在1.1060线、上行突破后的1.11点和下行支撑的1.10点。

在亚洲时段,英镑兑美元汇率波动幅度较小,目前汇率为1.2340,当日下跌0.05%。

英国议会投票反对约翰逊首相10月15日第二次提前举行选举的动议。在他的退出战略和选举要求被议会否决后,约翰逊将努力与欧盟达成协议,而英国议会将按原计划休会。

市场普遍认为,英国退出欧盟周期将再次延长,最有可能延长至明年1月。

汇率上行阻力集中在1.2354线,下行支撑集中在1.22线。

在亚洲时段,现货黄金继续下跌,触及8月13日以来的1486.52美元低点。

据报道,金价目前为每盎司1490.40美元,当日下跌0.59%。

市场对国际贸易形势的预期大幅提高,市场风险厌恶程度大幅下降,黄金价格的风险厌恶购买下降。此外,在美联储鲍威尔(Federal Reserve Powell)上周发表讲话后,市场降低了美联储9月份降息50个基点的押注;金价跌至1500点后,技术短线看空信号增强。

注意金价上行阻力的1497美元线。如果低于另一个低水平,支持水平应该在1,480美元线上。

金融和经济数据时间区域指数前值16:00中国8月社会融资规模(亿元人民币)(9/10-9/15)1011216:00中国8月M2货币供应量年率(%)(9/10-9/15)8.116:30英国7月3个月国际劳工组织失业率(%)3.916:30英国8月失业率(%)3.222:00美国7月颠簸状况空(千)734.8(1)沙特阿拉伯新能源部长已采取行动,向石油市场保证,与欧佩克和俄罗斯协调的减产将继续进行。目前,沙特阿拉伯正在加快国有石油公司的上市计划。(2)阿卜杜拉齐兹·本·萨尔曼王子在他的第一次公开评论中说,他的到来不会破坏沙特阿拉伯的目标,与俄罗斯和其他产油国的合作将“持续很长时间”。阿卜杜拉齐兹王子周一在阿布扎比发表讲话时还坚持认为,必须允许沙特阿拉伯浓缩铀,作为其建设核电站计划的一部分。

核电站的建设可能会成为沙特阿拉伯与其华盛顿盟友关系的绊脚石。

Saudi Aramco正在敲定参与首次公开募股的银行名单,预计委托将在未来几天内完成。(1)沙特阿拉伯计划逐步将沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco)列入其国内市场。

沙特阿拉伯将决定银行在这家全球最大石油公司首次公开募股中的角色。(2)消息人士称,沙特打算在今年年底前在利雅得证券交易所公开发行1%的Saudi Aramco股票,并在2020年再出售1%,作为公开发行约5% Saudi Aramco股票的第一步。(3)根据Saudi Aramco希望达到的2万亿美元估值,1%股权的公开发行将价值200亿美元,这对当地股市来说是一个巨大的里程碑。(4)有消息称,摩根大通(JPMorgan Chase)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和沙特国家商业银行有望成为牵头银行,花旗、高盛、汇丰控股(HSBC Holdings)和沙特阿拉伯桑巴金融银行(SambaFinancialBank)可能会被列入管理首次公开募股的银行名单。

德国将考虑创建“影子预算”,以避免严格的债务限额;(1)熟悉该计划的消息来源称,德国正在考虑建立几个独立的公共机构,能够承担新的债务,在不违反严格的国家支出条例的情况下投资于疲软的经济;(2)创建这些新的投资机构将使德国能够利用其创纪录的低借贷成本,将基础设施和气候保护方面的支出增加到宪法限制之外;(3)分析人士表示,在德国当前分裂的政治形势下,调整该国债务上限的提议很难在参众两院赢得三分之二的多数。

英国财政大臣:如果没有离开欧洲的协议,英国游客将免税购物;国外媒体援引英国财政部长德扎维德(De Dzhavid)的声明称,如果英国在未达成协议的情况下离开欧盟,前往欧盟的英国游客可以享受免税购物。在没有协议的情况下,前往欧盟的旅行者不必为香烟和酒精支付英国消费税。

相反,从“离开欧洲”到“拖欧洲”的转变可能对保守党有利。①《泰晤士报》政策编辑莱特看来,“离开”改为“拖拉”可能对保守党有利。

赖特认为首相的办公室战略是建立在提前选举的基础上的。只要政府坚持按计划“离开欧盟”的信息不断传达给公众,科尔宾延长“离开欧盟”并给公众带来痛苦的意图得到认同,就有可能唤起选民的同情,而不是因为“离开欧盟”的僵局而责怪约翰逊。(2)因此,即使提前选举日期定在10月31日“英国退出欧盟”的最后期限之后,保守党仍有可能赢得选民的支持,重新获得议会多数席位,从而继续推进“英国退出欧盟”。英国和欧洲在10月欧盟峰会期间达成新的“英国退出欧盟”协议的可能性“几乎是不可能的”;(3)双方内部人士透露,现阶段他们没有进行实质性讨论,而是试图试探对方的立场;然而,在“英国退出欧盟”延期、一个政党在提前选举中赢得下议院多数席位的情况下,英国和欧洲仍可能在“英国退出欧盟”最后期限后达成新协议。

下议院议长的辞职给爱尔兰留下了深刻的鸿沟。约翰逊很沮丧。①英国议会9日议程结束后,即将休会五周。

然而,下议院议长约翰·曹博率先投掷“炸弹”,并宣布他将于10月31日,即英国退出欧盟日辞职,结束其10年任期。

约翰逊自就职以来首次与爱尔兰总理举行会谈,他和约翰逊之间的差距仍然很大。

另一方面,英国议会也投票要求约翰逊公布一份机密文件,评估英国不同意离开欧盟的影响,这是对约翰逊的又一次打击。②英国议会下院9日以311票对302票通过了一名保守党议员的提案,要求政府公布所有与黄鹂行动有关的文件——这是为英国不同意英国退出欧盟的行动做准备。该文件的内容是评估英国不同意英国退出欧盟的影响,这是对约翰逊的又一个打击。

花旗市场观点:金价将在更长时间内走强,预计突破2000美元/盎司。随着全球衰退风险的加剧,随着对黄金的乐观,黄金越来越有可能再次创下历史新高。

摩根士丹利:欧洲央行可能为欧元多头打开新的切入点;(1)近期,欧洲央行可能会更加关注收益率曲线陡峭,这缓解了贷款环境。

如果是这样的话,这就支持了减少QE业务和提高降息幅度的想法。在这种情况下,短期欧元可能被出售,因为它为套利交易提供资金。(2)但这种劣势是暂时的,这是欧元多头的一个有吸引力的切入点。如果风险冲击导致套利交易自由化,欧元作为融资货币的使用越多,欧元升值的可能性就越大;未来几周的风险升级将是技术性的,不太可能持续很长时间。(3)更重要的是,下一任欧洲央行行长候选人拉加德(Lagarde)可能会表达强硬态度,比如“是时候加大刺激力度了”。

一方面,它可以促进欧元区的经济增长;另一方面,它可以刺激欧元的崛起。

大和证券前瞻(Daiwa Securities Foresight)欧洲央行本周利率决议:①鉴于当前政策设置的极端性质,很难把握欧洲央行理事会这次将采取什么具体措施。

降息似乎是不可避免的选择,但降息很难准确预测。

我们认为,欧洲央行将下调存款利率20个基点至-0.6%,略高于市场预期的降息幅度。(2)预计欧洲央行将宣布实施利率分类,以减少负利率对银行业的负面影响;最后,预计欧洲央行将宣布一项新的QE计划,以表明其竭尽全力实现通胀目标的决心。

新的净资产购买计划预计将以每月300亿欧元的速度持续到2020年6月底。

惠誉:尽管亚太经济存在风险,但其整体弹性很强。评级机构惠誉(Fitch)的最新报告显示,由于全球技术周期和日韩之间的贸易纠纷,亚洲许多地区的电子产业增速已经放缓,包括新加坡和韩国。然而,总体而言,亚洲所有地区的经济增长都显示出巨大的弹性。由于国内需求强劲,货币和财政政策刺激了空盈余。

德国商业银行:欧洲央行和美联储温和的政策预期可能会推高金价。(1)金价在亚洲时段开始时下跌,但如果欧洲央行(European Central Bank)按照周四会议的计划采取大规模宽松政策,金价可能会再次上涨。

预计欧洲中央银行实施的实际政策不会与以前的政策有很大不同。(2)在欧洲央行之后,焦点是美联储会议。

投资者对美联储的预期也是温和的——今年很可能第二次降息。对黄金来说,低利率是一个优势,因此黄金价格很容易从宽松的政策环境中受益。

AxiTrader亚太市场策略师斯蒂芬·英尼斯(Stephen innes):欧佩克本周在阿布扎比与欧佩克+的会议“激发了对进一步减产的预期。”

加拿大皇家银行经济学家苏利农:一年后,澳大利亚联邦储备委员会可能面临巨大压力;(1)澳大利亚联邦储备局今年的降息政策似乎对澳大利亚房地产市场和抵押贷款市场的增长产生了立竿见影的影响,但不仅仅是房地产市场需要更多的增长动力,毕竟只有房地产市场的增长才会增加负债;(2)如果12个月后,澳大利亚经济的基本情况是——国内生产总值增长仍然低于轨道,通货膨胀仍然低于目标,劳动力市场仍然疲软,只有房价突出,那么这对澳大利亚联邦储备委员会来说将是一个巨大的挑战。(3)假设届时官方现金利率已经多次下调,很难想象澳大利亚联邦储备委员会还能做些什么来摆脱低经济增长。

西太平洋银行:日元第四季度有望升至105日元;悉尼西太平洋银行(Western Pacific Bank)高级外汇策略师肖恩·卡洛(SeanCallow)表示,日元最近的下跌“预计将是昙花一现”,日元预计将在第四季度反弹至1美元兑105日元。投机者有理由补上一些美元/日元空头寸。美元/日元可能受到美国债券收益率大幅反弹的支撑。

国际货币基金组织:贸易不确定性大约是之前峰值的10倍;(1)国际货币基金组织(基金组织)汇编的数据显示,对全球贸易的担忧已达到前几十年峰值的近10倍,今年可能会将世界经济增长率降低约0.75个百分点;(2)国际货币基金组织周一表示,一项旨在量化贸易不确定性的新指数显示,对全球贸易的担忧对美洲和亚太地区的影响最大,对非洲的影响最小。该指数基于1996年经济学人智库的报告,并借鉴了国际货币基金组织自己的世界不确定性指数所使用的方法。(3)为了计算这一新标准,货币基金组织的研究人员计算了EIU报告中“关税”、“保护主义”或“贸易”中“不确定性”一词的出现频率;经过20年的稳定,世界贸易不确定性指数在去年第三季度左右开始攀升。④国际货币基金组织表示,在短暂的喘息之后,该指数在2019年第一季度飙升。尽管全球贸易的不确定性普遍增加,但发达经济体的增长率要大得多。据说,这种不确定性在中东、中亚和非洲仍然“略低”。

新时代证券:负利率货币政策和负收益率债券将变得越来越普遍,黄金投资的价值将出现。(1)新时代证券副总裁兼首席经济学家潘向东表示,全球利率正在下降,负利率货币政策和负收益率债券将越来越普遍,黄金投资的价值将出现。由于现金限制,负利率将有一个下限,但合法的数字现金将消除这个下限,从而彻底改变黄金定价模式。(2)从这一逻辑判断,黄金具有长期投资价值。

资产配置需要多元化,这有利于风险多元化。

当黄金价格较低时,央行通常会增加黄金持有量,这有利于优化资产配置。

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